科普—理财不可能三角原理

这是典型的“既要，又要，还要”模式。

就像找对象时候说：我希望他既要长得帅，又要事业成功，还要顾家。

就像买房子的时候说：我希望这房子既要位置好，又要品质好，还要价格便宜。

就像找工作得时候说：我希望这工作既要位高权重，又要清闲自由，还要工资高。

醒醒吧，这在现实中都是不能兼得的。

在投资理财中也是一样，安全性、收益性和流动性这三者不可兼得，最多只能有两个，这就是理财中的“不可能三角原理”。

一般来说，如果想要低风险，高流动性，那么就很难得到高收益；

如果追求高收益、高流动，那么风险必然高；

如果又要高收益，又要低风险，那就只能放弃流动性了。

投资任何产品时，投资者需要衡量风险、收益和流动性，并在它们之间进行选择。不同产品的 “三角属性”不一样，如果根据不可能三角原理，那么大致可以分为三种。

第一种 低风险+高流动类型

比如货币基金、银行活期存款，余额宝等。这种类型的投资比较安全，流动性也好，投资者也可随时取出。但缺点是收益率普遍不高，目前货币基金年化大约在1.5-3%之间，活期存款只有0.35%。如果投资者不想承担太大的风险，投资理财的目的主要在于保证流动性和保值，可以选择这种类型。比如我们建议每个人有大概3-6个月的生活基础支出可以放在活期存款或者货币基金中，以备不时之需。

第二种 高收益+高流动类型

比如股票、股票型开放式基金，比特币等，但这类品种风险往往较高，收益波动幅度大，涨跌和过山车一样惊险，所以不能只看到高收益，而无视了背后的风险。这类资产好处是短期机会如果把握好的确可以获得收益颇丰的回报，而且流动性很好，基本交易时间随时可以买卖或者申赎，或者7*24小时全年无休。

第三种 高收益+低风险类型

比如部分定期类理财产品、定期开放式的基金，长期国债等。该类产品封闭期2-5年，一定程度上避免了短期波动影响，相比于开放的产品风险较小，预期收益相比也比较大。注意这里说的是同类产品相比，比如活期vs定期存款，同类型的开放式基金vs同类型的定期开放基金，而不是存款vs基金。实质上是用时间换空间，获得投资品的长期回报。如果投资者有一笔闲置资金，在满足家庭日常开支的情况下，适合投资这种类型的产品。

所以，大家发现了吗，如果某个金融产品声称自己“高收益，低风险，高流动”，这种违反了“不可能三角”原理的产品，是极有可能不靠谱的，一定要提高警惕。